"En partic. Poche supérieure d'un veston ou d'une veste située en haut à gauche où dépasse parfois la pointe d'un mouchoir décoratif. M. de Coantré, ayant (...) disposé dans sa «pochette» son mouchoir de façon telle que le peu qui en apparut ne fût pas défraîchi, quitta la maison (Montherl., Célibataires, 1934, p.787).M. Alexandre, un grand brun, presque laid, avec son nez trop vite parti dans le ciseau noir des sourcils, un mouchoir rose à la pochette, et son costume bien Deauville (Aragon, Beaux quart., 1936, p.365).
♦ P. méton. Mouchoir décoratif qui dépasse de la poche supérieure du veston. Les pochettes brodées aux initiales des convives sentent le petit bourgeois (H. Bazin, Vipère, 1948, p.271)."
http://www.cnrtl.fr/definition/pochette

it is an accessory for a jacket pocket, for example. In French we call it mouchoir de poche or pocket handkerchief. Since handkerchief is out of fashion, I suppose that square is used instead.

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Note added at 27 minutes (2013-10-28 20:58:36 GMT)
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On entend rarement le terme 'pochette' au Canada français.

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Note added at 3 heures (2013-10-28 23:35:44 GMT)
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Si vous regardez le lien, c'est écrit en toutes lettres: mouchoirs de poche.