No había oído nunca esta expresión, y no la encuentro en ningún sitio, así que me parece que la inventó este editor. La interpretación que propongo es un poco especulativa, pero, dado el contexto, me parece que puede ser más o menos esto.

Creo que "like a Peter" podría referirse a San Pedro negando a Jesucristo. He aquí un ejemplo, en un blog que se refiere precisamente a Pedro negando la verdad y sintiéndose incómodo por ello:

"Last year, I felt like a Peter. I was uncomfortable, but I didn’t accept it "
http://www.tinamats.com/old/second-chances/

En Estados Unidos (y creo que este texto debe ser norteamericano), mucha gente utiliza habitualmente alusiones religiosas. Creo que ésta encaja bastante bien en el contexto: el editor seguía afirmando que todo iba bien cuando sabía, en el fondo, que no era así: negaba la evidencia.

En cuanto a "in circles", no estoy seguro, pero una posibilidad es que se refiera a "going round in circles", dando vueltas sin orden ni concierto. Me sugiere también "encircled": asediado o agobiado. Me parece que este último adjetivo podría servir.